跨境投資成為企業(yè)全球資源配置和國際市場拓展的關鍵策略。然而，隨著資本流動的不斷增強，規(guī)范化監(jiān)管的需求愈發(fā)凸顯。國家外匯管理局適時出臺了《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（簡稱“37號文”），為企業(yè)跨境資金運作提供了明確的指導。下面進行簡單說明。

企業(yè)股東為何必須進行37號文登記

隨著企業(yè)跨境投融資活動的增多，遵循《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（簡稱“37號文”）進行外匯登記顯得尤為重要。

37號文登記的好處及優(yōu)勢

1. 境外投資的合法化

外匯管理有明確規(guī)定，中國居民在境外投資需遵守一定規(guī)則。但37號文登記的出現(xiàn)，為境內居民打開了一扇合法投資的大門。一旦完成登記，您就可以安心持有境外的公司股份，享受投資收益。
2. 資金回國的合規(guī)保障

當您在海外賺得盆滿缽滿時，如何安全、合法地將資金帶回國內？37號文登記就是您最佳的選擇。它能為您的資金回國提供合規(guī)保障，讓您無需擔心資金來源的合法性問題。
3. 為資金回流提供通道

當您在海外有投資收益，無論是分紅還是出售資產(chǎn)所得，都希望盡快將這些資金轉回國內。此時，37號文登記將為您提供合規(guī)的通道，讓您能夠順利地將資金轉回國內，享受投資成果。

37號文登記的適用對象

37號文登記主要面向境內居民個人。這里的“境內居民個人”包括擁有中國居民身份證、軍人身份證或武裝警察身份證的公民。同時，一些長期在中國居住的外籍人士，也可能需要完成此項登記。

一般來說，以下這些人群經(jīng)常需要做37號文登記：

• 創(chuàng)業(yè)者與企業(yè)家：他們常常需要將資金投入海外市場，以擴大業(yè)務范圍或實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略。

• 公司的中國股東：如果公司有海外投資業(yè)務，且股東為境內居民，那么這些股東也需要完成37號文登記。

• 獲得公司股份的員工：一些公司會通過獎勵股份的方式激勵員工，而這些獲得股份的員工也需要進行37號文登記。

請注意，37號文登記與公司去國外投資的ODI境外投資備案是兩個不同的概念。前者針對的是個人投資者，后者則是針對企業(yè)投資行為。在進行相關操作時，請務必區(qū)分清楚。

企業(yè)股東不做37號文登記的影響

企業(yè)股東若忽視“37號文”登記，如何會影響企業(yè)跨境投資的開展，還將面臨一系列嚴重后果

一、資金回流與交易受限

1. 資金回流障礙：境外所得利潤和權益難以合法匯回境內，影響資金的有效利用和企業(yè)運營。

2. 資金交易違法：WFOE（外商獨資企業(yè)）與境外母公司的資金往來可能被視為非法操作，損害企業(yè)國際信譽。

二、行政處罰與法律風險

1. 行政處罰：外匯管理機關有權要求改正并給予警告，同時可處以罰款，嚴重違規(guī)者還可能承擔刑事責任。

2. 合規(guī)風險與限制：外商投資企業(yè)的外匯合規(guī)性受影響，可能面臨更嚴格的外匯管制。

三、國際化戰(zhàn)略受阻

1. ODI（境外直接投資）受限：企業(yè)開展境外投資，除了要做ODI境外投資備案，企業(yè)股東也要辦理37號文登記。境外企業(yè)股東未辦理37號文登記，影響企業(yè)的國際化戰(zhàn)略和海外擴張計劃。

四、融資與資本運作困境

1. 融資受阻：不合規(guī)行為影響企業(yè)信用，銀行和其他金融機構可能拒絕提供金融服務。

2. 資本運作受阻：并購、上市等資本運作可能面臨更多阻力。

37號文登記雖然是針對個人的外匯登記，但是對企業(yè)跨境投融資活動的合規(guī)有影響，更是企業(yè)和股東資金回流的重要通道。