近期，紐約社區(qū)銀行連環(huán)出現(xiàn)問題，讓很多高凈值人士都開始擔(dān)心美國商業(yè)地產(chǎn)的風(fēng)險。根據(jù)美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)，雖然美國規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)只占了全美的三分之一左右，但它們持有的商業(yè)地產(chǎn)貸款卻占了三分之二以上。這意味著這些銀行受到商業(yè)地產(chǎn)市場變動的影響較大。

美國房地產(chǎn)“連環(huán)爆雷”

今年1月底，紐約社區(qū)銀行（NYCB）2023年四季度意外報虧、股息猛砍超三分之二，當天股價一日跌近38%，創(chuàng)上市三十年來最大跌幅，周四該股刷新23年來的最低點。日本青空銀行（Aozora Bank Ltd.）也出現(xiàn)了財報暴雷，預(yù)計全財年凈虧損280億日元（1.91億美元），而之前的預(yù)測為錄得利潤240億日元，當天該行股價跌超20%。市場分析認為，這些銀行股暴跌的背后代表著美國商業(yè)房產(chǎn)市場自新冠疫情爆發(fā)以來持續(xù)動蕩。

美國的商業(yè)地產(chǎn)市場空置率創(chuàng)下了新高，導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)價格大幅下跌，有些地方的價格甚至跌了20%左右。特別是寫字樓，全國空置率接近20%，紐約市空置的寫字樓面積加起來都能有30座帝國大廈那么大。

接二連三閃爍的紅色警告信號，不僅表明寫字樓貸款違約海嘯仍可能發(fā)生，而且銀行在面臨即將到來的“大危機” 時，準備金仍然嚴重不足。

地區(qū)性銀行面臨重大風(fēng)險

專家預(yù)測，在3萬億美元的商業(yè)地產(chǎn)市場中，可能會有1.2萬億美元的損失需要貸款人共同承擔(dān)。這對美國的金融系統(tǒng)，特別是地區(qū)性銀行來說，是個巨大的挑戰(zhàn)。這些銀行中，商業(yè)地產(chǎn)貸款占了將近20%，但他們現(xiàn)有的資金根本不足以應(yīng)對這些貸款的拖欠。

去年三月，硅谷銀行和第一共和銀行就因為類似的問題倒閉了，這是美國歷史上第二和第三大規(guī)模的銀行倒閉案。當時，美聯(lián)儲不得不出手干預(yù)，防止問題進一步升級。這些銀行倒閉主要是因為美聯(lián)儲提高利率，導(dǎo)致它們在債券投資上損失慘重。整個銀行系統(tǒng)因為債券相關(guān)因素，市值損失了約6000億美元。

美國商業(yè)地產(chǎn)市場的風(fēng)險正在逐漸暴露，對金融系統(tǒng)特別是地區(qū)性銀行構(gòu)成了巨大的壓力。根據(jù)美國國家經(jīng)濟研究局的研究，如果利率維持不變，可能會有多達385家地區(qū)性銀行面臨倒閉的風(fēng)險。如果這一預(yù)測成真，那么可能會看到一場規(guī)模類似于去年的銀行倒閉潮。

如何做好風(fēng)險防控

首先，對于投資者而言，挑選一家值得信賴的銀行是至關(guān)重要的。在選擇銀行時，我們應(yīng)綜合考慮其資本充足率、風(fēng)險管理能力及監(jiān)管狀況等多維度因素。只有那些財務(wù)狀況穩(wěn)健、監(jiān)管機制完善的銀行，才能為我們的資金提供堅實的保障。

其次，我們需要根據(jù)自身的投資目標和風(fēng)險承受能力，合理規(guī)劃資產(chǎn)配置。切記不要將所有資金集中投入單一項目，而應(yīng)實現(xiàn)多元化投資，以分散風(fēng)險。同時，定期評估投資組合，及時調(diào)整優(yōu)化，確保資產(chǎn)能夠保值增值。

對于已經(jīng)投資美國銀行的投資者，更應(yīng)謹慎評估投資風(fēng)險。一旦銀行陷入危機，其資產(chǎn)質(zhì)量和流動性都可能受到波及。因此，投資者需時刻關(guān)注銀行的財務(wù)狀況和市場動態(tài)，以便在關(guān)鍵時刻及時采取措施保護自身利益。

此外，其他金融機構(gòu)也應(yīng)從此次危機中汲取教訓(xùn)，強化風(fēng)險管理和監(jiān)管機制。務(wù)必嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)，完善內(nèi)部控制和風(fēng)險管理流程，以確保類似危機不再重演。

無論是投資者還是金融機構(gòu)，都需對銀行選擇、資產(chǎn)配置及風(fēng)險管理給予足夠的重視，以確保資金安全和利益最大化。